NOVA IORQUE – Mercados em Wall Street e ao redor do mundo estão em um mini-pânico. Preocupados com a desaceleração da economia dos EUA, os investidores levaram o mercado japonês ao seu pior dia em décadas e cortaram bilhões em valor de mercado de algumas das maiores empresas de tecnologia do mundo. Eles viraram um ano relativamente calmo nos mercados de cabeça para baixo.
Durante a maior parte do ano, investidores do mundo todo impulsionaram os mercados de ações, convencidos de que os bancos centrais estavam conseguindo, ainda que de forma hesitante, controlar a inflação, e impulsionados por uma economia americana saudável e pela promessa da inteligência artificial.
Em junho, a Nvidia, líder na fabricação de chips de IA, havia se juntado à Apple e à Microsoft como empresas de US$ 3 trilhões. Em meados de julho, o S&P 500, o Nasdaq Composite e o Nikkei 225 do Japão haviam subido para máximas históricas. Os investidores acreditavam que as altas taxas de juros colocadas em prática pelo Federal Reserve dos EUA estavam domando a inflação sem causar uma desaceleração acentuada na economia dos EUA, a maior do mundo.
Essa confiança sofreu um golpe nos últimos dias. Os investidores estão ouvindo os avisos de que a Nvidia e outras ações da Big Tech ficaram muito carose que gastos massivos em IA podem não se transformar em lucros por um tempo. Leituras fracas sobre mercado de trabalhomanufatura e construção na semana passada geraram preocupações sobre uma recessão nos EUA e críticas de que o Fed esperou muito para cortar as taxas. Enquanto isso, o Banco do Japão começou a aumentar as taxas, causando turbulência nos mercados japoneses.
Na sexta-feira, o Nasdaq Composite entrou em correção, o que representa um declínio de 10% em relação à sua máxima mais recente. Na segunda-feira, o Nikkei caiu mais de 12%, sua pior queda desde 1987. Ao meio-dia nos EUA, o S&P 500 caiu 2,2% e o Dow Jones Industrial Average caiu 2%. Os preços do petróleo e de outras commodities caíram por causa das preocupações econômicas.
Os traders nos EUA estão apostando que o Federal Reserve terá que cortar as taxas em meio ponto percentual em setembro, em vez do quarto de ponto usual. Alguns estão pedindo um corte de taxa de emergência. No entanto, há vozes opostas dizendo que a liquidação é, na verdade, uma coisa boa porque os preços das ações subiram muito.
Veja aqui o que está causando a turbulência nos mercados:
Inflação e bancos centrais
Embora o Fed não tenha aumentado sua taxa de referência em um ano, as taxas de juros permanecem em máximas de mais de duas décadas depois que o banco central dos EUA as aumentou 11 vezes a partir de 2022 em um esforço para reduzir a inflação para sua meta de 2%. Parte do objetivo do Fed era esfriar um mercado de trabalho aquecido que se recuperou após a recessão da pandemia com o resto da economia dos EUA.
Os investidores achavam que o Fed e outros bancos centrais estavam no caminho certo, embora a inflação permanecesse um pouco acima de suas metas. O Banco Central Europeu e o Banco da Inglaterra cortaram uma vez, e o Fed sinalizou que estava preparado para começar a cortar as taxas em setembro.
Ansiedade sobre a economia dos EUA
Houve alguns bolsões de fraqueza na economia dos EUA, particularmente gastos de americanos de baixa renda, mas no geral a economia ainda cresceu a uma taxa de 2,8% no segundo trimestre. Então vieram os relatórios econômicos da semana passada.
Na sexta-feira, o relatório mensal do governo sobre o mercado de trabalho mostrou uma desaceleração significativa nas contratações por empregadores dos EUA. Preocupações de que o Fed pode ter mantido os freios na economia por muito tempo se espalharam pelos mercados. Relatórios sobre manufatura e construção também foram fracos.
Grandes tecnologias
Embora as ações de tecnologia tenham sido as maiores vencedoras na alta do mercado neste ano, os membros do grupo altamente influente de ações conhecido como “ Sete Magníficos ” decepcionaram os investidores em seus últimos relatórios de lucros.
Este punhado de ações da Big Tech levou o S&P 500 a dezenas de recordes este ano, em parte devido à frenesi em torno da inteligência artificial tecnologia. Mas seu ímpeto mudou no mês passado devido a preocupações de que os investidores tinham levado seus preços muito alto e as expectativas para seus ganhos de lucro tinham se tornado muito difíceis de serem atendidas, particularmente com relação à inteligência artificial.
A Apple caiu 5% na segunda-feira depois que a Berkshire Hathaway de Warren Buffett revelou que tinha reduziu sua participação acionária na fabricante do iPhone. A Nvidia perdeu mais de US$ 238 bilhões em valor de mercado na quinta e sexta-feira e as ações caíram mais 7% na segunda-feira.
A crise do Japão
O Nikkei sofreu seu pior declínio de dois dias, caindo 18,2% nas últimas duas sessões de negociação. A onda de vendas atingiu todos os tipos de empresas, incluindo Toyota, Honda e a fabricante de chips de computador Tokyo Electron.
Os preços das ações caíram em Tóquio desde que o Banco do Japão aumentou sua taxa básica de juros na quarta-feira.
Analistas disseram que o fator um que contribuiu para a queda dos preços das ações foram as carry trades. Quando investidores tomam dinheiro emprestado de um país com baixas taxas de juros e uma moeda relativamente fraca, como o Japão, e investem esses fundos em lugares que renderão um alto retorno. Mas as taxas de juros mais altas, mais um iene japonês mais forte, podem forçar os investidores a vender ações para pagar esses empréstimos.
O iene subiu para 143,25 por um dólar americano na manhã de quarta-feira. Ele havia superado 160 na primavera.
Copyright 2024 The Associated Press. Todos os direitos reservados. Este material não pode ser publicado, transmitido, reescrito ou redistribuído sem permissão.
