NOVA YORK (AP) — As ações despencaram na sexta-feira devido a preocupações de que a economia dos EUA possa estar desmoronando sob o peso das altas taxas de juros destinadas a combater a inflação.
O S&P 500 estava afundando 2,5% no pregão do meio-dia, potencialmente a caminho de seu pior dia desde 2022, e a caminho de sua primeira perda consecutiva de mais de 1% desde abril. O Dow Jones Industrial Average caiu 954 pontos, ou 2,4%, às 11h30, horário do leste, e o Nasdaq Composite estava 2,9% menor, com uma liquidação de ações se espalhando por todo o mundo de volta a Wall Street.
Um relatório mostrando que as contratações por empregadores dos EUA desaceleraram no mês passado muito mais do que os economistas esperavam espalhou medo pelos mercados, com as ações e os rendimentos dos títulos caindo drasticamente. Ele seguiu uma série de relatórios mais fracos do que o esperado sobre a economia do dia anterior, incluindo uma piora na atividade industrial dos EUA, que tem sido uma das áreas mais prejudicadas pelas altas taxas.
Há apenas alguns dias, os índices de ações dos EUA atingiram seu melhor dia em meses, depois que o presidente do Fed, Jerome Powell, deu a indicação mais clara até agora de que a inflação desacelerou o suficiente para que os cortes nas taxas começassem em setembro.
Agora, as preocupações estão aumentando de que o Fed pode ter mantido sua principal taxa de juros em uma alta de duas décadas por muito tempo. Um corte na taxa tornaria mais fácil para as famílias e empresas dos EUA tomarem dinheiro emprestado e impulsionar a economia, mas pode levar meses a um ano para que os efeitos completos se filtrem.
“O Fed está agarrando a derrota das garras da vitória”, disse Brian Jacobsen, economista-chefe da Annex Wealth Management. “O ímpeto econômico desacelerou tanto que um corte de taxa em setembro será muito pouco e muito tarde. Eles terão que fazer algo maior do que” o corte tradicional de um quarto de ponto percentual ”para evitar uma recessão.”
Os traders agora estão apostando em uma chance melhor do que três em quatro de que o Fed cortará sua principal taxa de juros em meio ponto percentual em setembro, de acordo com dados do CME Group. Isso apesar de Powell ter dito na quarta-feira que uma redução tão profunda “não é algo em que estamos pensando agora”.
As ações dos EUA já pareciam estar caminhando para perdas antes do decepcionante relatório de empregos chegar a Wall Street.
Várias grandes empresas de tecnologia apresentaram relatórios de lucros abaixo do esperado, dando continuidade a uma sequência desanimadora que começou na semana passada com os resultados da Tesla e da Alphabet.
A Amazon caiu 9,9% após relatar receita mais fraca do que o esperado no último trimestre. A gigante do varejo e da tecnologia também deu uma previsão de lucro operacional para o verão que ficou aquém das expectativas dos analistas.
A Intel caiu ainda mais, 26,5%, depois que o lucro da empresa de chips no último trimestre ficou bem abaixo das previsões. Ela também suspendeu seu pagamento de dividendos e disse que espera perder dinheiro no terceiro trimestre, quando os analistas esperavam lucro.
A Apple se manteve estável, com alta de 2%, após relatar lucro e receita melhores do que o esperado.
A Apple e um punhado de outras ações da Big Tech conhecidas como “Magnificent Seven” foram as principais razões pelas quais o S&P 500 estabeleceu dezenas de recordes este ano, em parte devido a um frenesi em torno da tecnologia de inteligência artificial. Mas seu ímpeto mudou no mês passado devido a preocupações de que os investidores tinham levado seus preços muito alto e as expectativas de crescimento futuro são muito difíceis de serem atendidas.
As perdas de sexta-feira nas ações de tecnologia derrubaram o índice Nasdaq Composite em mais de 10% em relação ao seu recorde estabelecido em meados do mês passado.
Felizmente para Wall Street, outras áreas do mercado de ações, abatidas por altas taxas de juros, estavam se recuperando ao mesmo tempo em que as ações de tecnologia estavam regredindo, especialmente as empresas menores. Mas elas também caíram na sexta-feira devido a preocupações de que uma economia frágil poderia minar seus lucros.
O índice Russell 2000 de ações menores caiu 4,2%, mais que o resto do mercado.
No mercado de títulos, os rendimentos do Tesouro caíram acentuadamente, pois os traders aumentaram suas expectativas sobre o quão profundamente o Federal Reserve teria que cortar as taxas de juros. O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu para 3,81%, de 3,98% na quinta-feira e de 4,70% em abril.
Em meio a todo esse medo, algumas vozes em Wall Street ainda aconselhavam cautela.
“Embora as preocupações com um erro de política estejam aumentando, um erro negativo não deve levar a uma reação exagerada”, de acordo com Lara Castleton, chefe de construção de portfólio e estratégia dos EUA na Janus Henderson Investors.
Ela ressalta que a economia dos EUA ainda está crescendo, e a inflação ainda está desacelerando. O S&P 500, enquanto isso, não está muito longe de seu recorde estabelecido há duas semanas. “A venda de ações deve ser vista como uma reação normal, especialmente considerando as altas avaliações em muitos bolsos do mercado. É um bom lembrete para os investidores se concentrarem nos lucros das empresas daqui para frente.”
Nos mercados de ações no exterior, o Nikkei 225 do Japão caiu 5,8%. Ele tem lutado desde que o Banco do Japão aumentou sua taxa básica de juros na quarta-feira. O aumento empurrou o valor do iene japonês para cima em relação ao dólar americano, potencialmente prejudicando os lucros dos exportadores e deflacionando um boom no turismo.
As ações chinesas caíram na semana, com os investidores registrando decepção com os últimos esforços do governo para estimular o crescimento por meio de várias medidas fragmentadas, em vez das esperadas infusões de estímulo mais amplo, enquanto os índices de ações caíram mais de 1% em grande parte da Europa.
Os preços das commodities também tiveram uma jornada difícil esta semana. Os preços do petróleo subiram após os assassinatos de líderes do Hamas e do Hezbollah, que alimentaram temores de que um conflito crescente no Oriente Médio poderia interromper o fluxo de petróleo bruto.
Mas os preços caíram na quinta e sexta-feira devido a preocupações de que uma economia enfraquecida queimará menos combustível. Um barril de petróleo bruto de referência dos EUA caiu 3,7% na sexta-feira, trazendo sua perda da semana para 4,8%.
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